中银国际盘江股份买入吧

中银国际：盘江股份 买入 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

公会卡：50金币；元老卡：100金币；（每种卡每人只能使用1次） 调整目标价格—16年上半年归属母公司净利润7.99万元，同比下降99.6%，每股收益0.00元。2季度业绩表现靓丽，归属母公司净利润1.07亿元。我们预计2季度吨煤净利超过50元，显示了明显高于同业的较好盈利能力。公司是焦煤龙头公司，尽管近期有些负面消息，但我们认为已经包括在股价中，股价前期表现欠佳，随着焦煤价格的走高，和估值优势的体现，以及业绩的回归正常，作为为数不多的较优质且低估值的焦煤标的，公司股价有望有所表现。基于38倍17年市盈率，我们将目标价由14.90元下调至11.40元，维持买入评级。