品牌出海将是我国电商未来十年的主战场网络

逾6000亿“超限”贷款待还，超额存量何时消化完？

2016年8月24日，银监会等部委正式发布《络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对P2P贷平台的备案管理、业务规则与风险管理、出借人与借款人保护、信息披露等提出明确规定。其中特别规定，同一自然人在同一平台的借款余额上限为20万元、同一法人则为100万元；同一自然人在不同平台的借款余额上限为100万元、同一法人则为500万元；此条也被行业称为"贷限额令"。

贷限额令对彼时的络借贷业务的影响是巨大的，据零壹数据的统计

，彼时业内九成以上的P2P贷平台有"超限"业务，"超限"业务贷款余额至少占行业整体的40%。时隔一年之后，零壹数据再度定量研究了P2P贷行业的"超限"情况，并作分析如下。

监管一周年，新增业务的合规程度

P2P贷"超限"程度的监测包括两个方向，一是新增业务的合规程度；二是存量大额业务的"消化"速度。

就第一个方向看，可以从“笔均融资额”看出整体趋势。如图1所示，2016年8月24日前后一周年里，P2P贷行业笔均融资额整体呈下降趋势。《办法》下发前一周年里，平均为9.2万元。暂行办法下发后，笔均融资额下降明显，2017年2月后已降至5万元以下，目前仅1.7万元。

图1：“824”暂行办法发布前后一周年笔均融资额变化单位：万元

就第二个方向来看，由于难以区分借款人是个人还是法人，我们笼统地将借款分为20万（含）以下，20~100万，以及100万（含）以上三类，从平台数量的角度逐月分析最高借款额的变化情况。

据零壹数据不完全统计，在“824”办法发布后的一周年里，借款项目融资金额均不超过20万元的平台数量占比基本在18%上下波动。与之相反地，发布“超限”借款项目的平台数量占比降低，发布100万元以上借款项目的平台数量占比下降明显，2016年8月，35.7%的P2P贷平台发布100万元以上大标，1年后这一数据降低至24.9%；单个借款项目最高融资金额在20万至100万元之间的P2P贷平台数量占比则有所提高，2017年8月为56.8%，同比提高15个百分点。

图2的走势表明，发布100万元以上大标的P2P贷平台整改较快，但这种整改是“循序渐进”式的，八成以上的平台仍在发布20万元以上额度的投资标的。

P2P贷小额化趋势显而易见，"堵住"大额违规业务成为P2P贷平台的共识。但另一方面，2016年8月24日前的大额业务"消化"进度如何？

存量违规业务超过6000亿元，行业占比近50%

"824"暂行办法发布时，行业超过40%的贷款规模（指贷款余额）属于违规业务。据零壹数据统计，截至2016年7月底，P2P贷整体贷款余额在6500亿左右，单一主体（不区分企业和个人）在单一平台待还本金超过100万的资金总额2500亿元左右，占比接近40%。

零壹数据最新统计结果显示，截至2017年8月24日，P2P贷贷款余额约1.28万亿元，其中单一主体（不区分企业和个人）在单一平台待还本金超过100万的资金总额4600亿元左右，占比接近36%，这一比例较去年有所较低；其中约3000亿元产生于暂行办法发布后，即是说，短期内暂行办法在控制大额业务规模上“力有未逮”。考虑到存在20至100万元间的"超限"项目以及借款人跨平台融资的可能性，目前超限业务规模至少在6000亿元以上。

就行业现状看，由于行业八成左右的平台仍在发布违规的大额标的，存量违规业务绝对值依然较大，"限额整改"进度尚未完成。由此衍生的一个问题是，整改进度还要拖延多久？

超限业务何时能够完全消化？

"824"暂行办法下发的1周年内，"超限"业务存量规模占比下降，但仍有数以千亿计的新增"超限"业务产生。在2017年6月央行同多部委印发的《关于进一步做好互联金融专项整治清理整顿工作的通知》中，已确定整改延期到2018年6月底；而在"限额整改"方面，监管部门尚未确定延期到何时。

零壹数据初步估计，假设2017年8月24日以后无"超限"业务产生，目前约6000亿元的"超限"贷款余额一年后将降至1000亿元左右。2019年之前，将无可能完全消化掉存量违规业务。

无法在最终整改期限之前消化违规业务的一诸P2P贷平台或可能面临被清理整顿的命运。

小结

"824"监管办法下发的一周年里，P2P贷平台围绕限额令的整改进程令行业瞩目。越来越多的P2P贷平台开始控制"超限"大额业务规模，常见的方式包括发力小额消费金融业务和小额车贷业务等，或是控制对单一借款人的授信额度。

零壹数据的统计结果印证了这一趋势，笔均融资额出现持续性下降，发布100万以上大标的平台数量减少，"超限"业务的贷款余额占比下降。

不过，"限额整改"无法一蹴而就，在实际操作过程中，平台转型之难有目共睹。比如，原定于2017年3月底完成的互联金融风险专项整治工作已确定延迟至2018年6月末；超过260家平台在监管一周年内选择退出行业，包括主动停业清盘或是转型的平台；知名的大额企业贷平台红岭创投也于2017年7月宣布将在3年内清盘。

鉴于“超限”业务贷款余额绝对数值仍然数以千亿计，P2P贷的限额整改还将继续，小额化趋势加快，P2P贷平台将投入更多资源开发借款客户。在此行业大背景下，我们将观察到借款人数量快速增长，2017年将超过同期投资人数量；消费金融业务占比扩大，预计全年规模将超过4000亿元；而由于短期小额贷款增多，贷款余额增速则将放缓等等。

宝宝脸色发黄什么原因三岁宝宝脸发黄宝宝积食吃什么消化不良不含防腐剂的止咳药有几种

盐城癫痫病医院

好医生祖宗宝是什么药

绍兴那个癫痫病医院好

南宁哪个医院去治白癜风

经期不准吃什么药

患伤风感冒用什么药效果好
静脉曲张吃什么药
湖北儿童白癜风医院