电气设备碳交易三大领域的最新政策荐股位置

电气设备：碳交易三大领域的最新政策 荐1股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资建议：

上周大盘终于出现反弹，上证指数上涨0.54%，深证成指上涨1.14%，电新行业上涨1.91%，跑赢大盘，累计三周电新行业跌幅仍然在20%左右，投资者此前受到的伤害仍然需要时间抹平。上周部分中小创公司公布业绩快报，业绩有较好增长的公司吸引了机构关注，涨幅榜前十中思源电气、科士达、易事特、京运通、齐星铁塔等就在此列，此外并购主题仍然活跃，长高集团收购人脸及图像识别位列涨幅榜首。展望下周我们认为行业维持反弹格局，国家层面规范行业发展加快补贴和执行落地的文件上周一共出台 个，也可能是遭到络攻击。朝鲜方面则认为相关行业配置建议重点均衡配置新能源汽车、新能源和碳交易相关标的，快报超预期也可继续关注。展望全年，长期投资者建议继续加仓低估值成长股以及低估值高分红股票，推荐关注：置信电气、杉杉股份、科力远、国电南瑞、林洋能源、平高电气、金风科技、阳光电源、首航节能、中国西电、天顺风能，美股关注巴拉德动力系统。

本周行业关注新能源汽车、新能源和碳交易，详细参见电新及能源环保联合最新点评：

本周新能源汽车行业骗补事件持续发酵，引发国务院四部委彻查骗补事件：财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委四部委发文将于近期对201 、2014年以及申请2015年新能源汽车推广应用实施及财政资金使用进行全产业链专项核查。我们认为锂电乱象纠偏有望均衡产业发展，看好 条路线（锂电纯电动、混动和燃料电池）并举的中国新能源汽车发展战略，建议投资者均衡配置，首推：杉杉股份、科力远和巴拉德动力系统（美股）。

新能源补贴欠账破局、运营商现金流有望改善：财政部于16年1月22日下发《关于征收工业企业结构调整专项资金有关问题的通知》将征收工业企业结构调整专项资金。征收范围包括全国范围按照燃煤和可再生能源发电机组上电量（含市场化交易电量）、燃煤自备电厂自发自用电量（全部社会发电量）。我们认为发改委通过电价手段再分配电力产业链利益，影响煤炭钢铁、可再生能源、煤电三个产业，通过组合拳系统解决新能源弃电荷补贴拖欠问题。建议关注：林洋能源、金风科技、节能风电、以偏执的无理争辩来与他人挑起事端阳光电源、协鑫集成、京运通、航天机电。

1月22日发改委发布《关于切实做好全国碳排放权交易市场启动重点工作的通知》：提出工作目标，确保2017年启动全国碳排放权交易；明确工作任务：提出企业名单、厘清历史碳排放，并强化相关能力建设；要求落实保障措施。我们认为本次《通知》的发布，意味着国家对碳交易市场政策的倾斜与关注，未来将从目前的试点阶段，逐步推广到全国范围。以CCER为代表的国内碳交易市场将从目前的年均5亿规模逐渐扩大至年均亿级别，增长近10倍。建议关注：置信电气。